기준일: 2026년 04월 28일 16시 10분 기준 장마감 | 데이터: 네이버 금융 | 분석일: 2026년 04월 28일
⚡ 이 글의 핵심 요약
📋 목차
핵심 지표 요약
기산텔레콤은 현재가 3,705원으로 52주 레인지(1,683~7,230원) 내 36.5% 위치입니다. PER 12.78배는 동종업계(61.91배) 대비 5분의 1 수준으로 극단적 저평가입니다. PBR 0.99배로 자산 수준에서 거래 중이며, RSI 51.7로 중립 구간입니다.
| 지표 | 수치 | 해석 |
|---|---|---|
| 현재가 | 3,705원 | 52주 최고 대비 -49% |
| 목표주가 컨센서스 | N/A | 현재가 대비 – 상승 여력 |
| PER (주가수익비율) | 12.78배 | PER 12.78배는 동종업계(61.91배) 대비 극단적 저평가로, 실적 회복 시 강한 리레이팅이 기대됩니다. |
| PBR (주가순자산비율) | 0.99배 | PBR 0.99배는 자산 수준과 거의 동일하게 거래되어, 하방 안전판 역할을 합니다. |
| EPS (주당순이익) | 290원 | YoY 변화 확인 필요 |
| 외국인소진율 | 1.80% | 50% 기준 여유 확인 필요 |
| 시가총액순위 | 코스닥 1282 위 | 코스닥 시장 |
4분기 매출과 이익이 급증하는 강한 계절성을 보입니다. 4분기 대형 수주 집중 패턴이 2026년에도 반복된다면 연간 기준 PER 저평가가 지속됩니다.
| 항목 | 2025.03 | 2025.06 | 2025.09 | 2025.12 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액(억원) | 182 | 190 | 207 | 416 |
| 영업이익(억원) | 4 | -20 | 36 | 60 |
| 당기순이익(억원) | 3 | -34 | 43 | 47 |
| 영업이익률 | 2.08 | -10.50 | 17.44 | 14.46 |
| 순이익률 | 1.43 | -18.16 | 20.51 | 11.23 |
| ROE(지배주주) | 18.96 | 15.71 | 25.39 | 8.26 |
| 부채비율 | 135.30 | 121.04 | 108.58 | 95.91 |
| 당좌비율 | 97.46 | 93.77 | 99.56 | 123.43 |
| 유보율 | 586.37 | 586.40 | 628.71 | 685.30 |
| EPS(원) | 25 | -211 | 213 | 261 |
| PER(배) | 3.35 | 4.74 | 2.36 | 6.68 |
| BPS(원) | 3,243 | 3,238 | 3,440 | 3,743 |
| PBR(배) | 0.58 | 0.66 | 0.51 | 0.51 |
단위: 억원, 자료: 네이버 금융
기산텔레콤 일봉 차트 (네이버 금융, 2026.04.28 기준)
일봉에서 RSI 51.7의 중립 구간으로 조정 중입니다. MA5(4,049원)·MA20(4,086원)이 현재가 위에서 저항으로 작용하고 있으나, 3개월 상승 추세는 유효합니다.
기산텔레콤 주봉 차트 (네이버 금융, 2026.04.28 기준)
3개월 +88% 급등 후 조정이 이어지고 있습니다. 52주 고가(7,230원) 대비 현재 -48.8%로 재도전 여지가 상당합니다.
기산텔레콤 월봉 차트 (네이버 금융, 2026.04.28 기준)
월봉에서 실적 개선 기반의 중기 상승 추세가 형성돼 있습니다. PER 저평가 해소 시 6,000원 이상도 가능합니다.
기산텔레콤은 PER 12.78배의 동종업계 대비 극단적 저평가와 4분기 최대 실적이 맞물린 강한 가치 투자 후보입니다. 3개월 급등 후 조정 중인 현재 RSI 51.7 중립 구간에서 분할매수가 유효합니다. 방위·통신 이중 수혜 구조가 중장기 성장을 지지합니다.
1~3분기 실적이 약세를 보인 만큼 4분기 최대 실적의 지속성을 확인해야 합니다. 3개월 +88% 급등 후 조정 압력이 있습니다.
🎯 매수 전략 및 목표가
추천 매수 구간 3,500~3,800원 MA20(4,086원) 하단 조정 구간 분할 진입 | 1차 목표가 5,000원 MA5·MA20 돌파 후 모멘텀 회복 시 | 2차 목표가 6,000원 PER 20배 수준 리레이팅 시 | 중장기 참고 7,000원 업계 평균 PER 절반 수준 도달 시 |
PBR 0.99배의 자산가치 수준 매수는 안전마진이 크므로 3,500~3,800원 조정 시 분할매수를 권장합니다. 3,000원 이탈 시 손절 기준으로 설정합니다.
📐 투자자 유형별 전략
단기 | 1~2주 진입 구간 3,600~3,800원 목표가 4,086원 (MA20) 손절 기준 3,200원 이탈 시 RSI 50 중립 조정 구간 단기 반등 포착. | 중기 | 1~3개월 진입 구간 3,500~3,800원 분할매수 목표가 5,000~6,000원 손절 기준 3,100원 이탈 시 PER 저평가 + 방위·통신 이중 수혜 중기 투자. | 장기 | 6개월+ 진입 구간 3,300원 이하 조정 시 목표가 7,000원 손절 기준 2,800원 이탈 시 PBR 1.0배 안전마진 + PER 저평가 장기 리레이팅 투자. |
Q. 기산텔레콤 주요 사업은 무엇인가요?
A. 기산텔레콤은 군용 통신장비(무전기, 군용 네트워크 장비 등)와 민간 통신 인프라 부품을 제조·공급하는 기업입니다. 방위산업과 통신 인프라라는 두 가지 성장 섹터에 동시에 노출된 구조로, 글로벌 재무장 트렌드와 5G 확장의 이중 수혜를 받고 있습니다.
Q. 기산텔레콤 PER 12배가 정말 저평가인가요?
A. 동종업계 평균 PER 61.91배 대비 기산텔레콤의 12.78배는 분명히 저평가입니다. 다만 4분기 실적에 편중된 계절성이 연간 PER을 낮게 만드는 요인일 수 있습니다. 4분기 최대 실적 패턴이 매년 반복된다면 저평가 논리가 강화됩니다.
Q. 기산텔레콤 목표주가는 얼마인가요?
A. 증권사 공식 목표주가는 없습니다. 기술적·밸류에이션 기준 1차 목표 5,000원, 2차 목표 6,000원(PER 20배 수준), 장기 목표 7,000원(업계 평균의 절반 수준)을 제시합니다.
Q. 기산텔레콤 리스크는 무엇인가요?
A. 4분기에 실적이 집중되는 계절성으로 인해 1~3분기는 실적이 약할 수 있습니다. 방위산업 예산 삭감이나 5G 투자 지연 시 실적 악화 위험이 있습니다. 3개월 +88% 급등 후 조정 구간으로 단기 변동성도 있습니다.
Q. 기산텔레콤 배당수익률은 얼마인가요?
A. EPS 290원 기준 배당 지급 가능성이 있으나 현재 공식 배당 공시는 확인되지 않았습니다. PBR 1.0배 수준의 우량 자산 기반으로 배당 정책 강화 시 추가적인 투자 매력이 될 수 있습니다. IR 공시를 통해 배당 정책을 확인하시기 바랍니다.
※ 본 포스팅은 투자 참고 목적의 분석 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 주식 투자에는 원금 손실의 위험이 있으며, 최종 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다. 데이터 기준일: 2026년 04월 28일 16시 10분 기준 장마감.